Nota convertible en acciones es un mecanismo de financiamiento común en etapas tempranas de las empresas, cuando aún hay incertidumbre sobre su valoración. Esta herramienta permite que el inversionista entregue un monto a cambio de una futura participación accionaria, sin necesidad de definir un precio desde el inicio. También puedes conocer más detalles en este vídeo.
Para calcular una nota convertible en acciones, se tienen en cuenta cuatro elementos clave:
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El monto invertido: cuánto aporta el inversionista.
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El interés: una tasa anual que compensa el riesgo (suele estar entre el 6% y el 8%).
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El descuento: normalmente del 20%, permite al inversionista obtener acciones a un precio preferente en una ronda futura.
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Eventos de conversión: son los momentos en los que la nota se transforma en acciones.
Los eventos más comunes de conversión son:
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La entrada de un nuevo inversionista a los 18 o 24 meses, que fija una nueva valoración sobre la cual se calcula la participación.
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La fecha de vencimiento de la nota, donde, si no entra un tercero, se puede usar una fórmula basada en ingresos o EBITDA.
Una nota convertible puede incluir mecanismos de protección como un floor (valor mínimo para proteger al empresario) y un cap o GAP (techo que protege al inversionista).
Este tipo de financiamiento es flexible y útil, pero debe ser bien estructurado para evitar conflictos a futuro.
¿Buscas más formas de obtener liquidez sin diluir tu participación? Conoce esta guía: Factoring o confirming: vías de liquidez inmediata
Nota convertible en acciones es un mecanismo de financiamiento común en etapas tempranas de las empresas, cuando aún hay incertidumbre sobre su valoración. Esta herramienta permite que el inversionista entregue un monto a cambio de una futura participación accionaria, sin necesidad de definir un precio desde el inicio. También puedes conocer más detalles en este vídeo.
Para calcular una nota convertible en acciones, se tienen en cuenta cuatro elementos clave:
El monto invertido: cuánto aporta el inversionista.
El interés: una tasa anual que compensa el riesgo (suele estar entre el 6% y el 8%).
El descuento: normalmente del 20%, permite al inversionista obtener acciones a un precio preferente en una ronda futura.
Eventos de conversión: son los momentos en los que la nota se transforma en acciones.
Los eventos más comunes de conversión son:
La entrada de un nuevo inversionista a los 18 o 24 meses, que fija una nueva valoración sobre la cual se calcula la participación.
La fecha de vencimiento de la nota, donde, si no entra un tercero, se puede usar una fórmula basada en ingresos o EBITDA.
Una nota convertible puede incluir mecanismos de protección como un floor (valor mínimo para proteger al empresario) y un cap o GAP (techo que protege al inversionista).
Este tipo de financiamiento es flexible y útil, pero debe ser bien estructurado para evitar conflictos a futuro.
¿Buscas más formas de obtener liquidez sin diluir tu participación? Conoce esta guía: Factoring o confirming: vías de liquidez inmediata
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